記者卓怡君／專題報導
半年報有如探照燈照出各公司真實面貌，「真材實料」的公司獲得法人認同，精選28檔第二季獲利逆勢呈現季增、上週吸引三大法人買盤介入的半年報績優生，在獲利能力支撐下，後市表現相對可期。
蘋果、平板零組件較佳
分析半年報表現，仍以蘋果與平板零組件等族群表現較整齊，部分生技與紡纖個股表現亦不俗；LED、太陽能、觀光與航運則表現相對較弱，一度成為殺盤重心。
摩根富林明JF台灣增長基金經理人顏榮宏表示，檢視半年報，多數企業獲利表現較去年同期呈現下滑，尤其電子股因今年來利空不斷，包括新台幣升值帶來的匯損壓力，日震造成供給面斷鏈等疑慮，尤其以歐美經濟衰退，終端需求衰退所造成的衝擊最大，但以現行股價來看，不少公司因盈餘下修幅度過大，造成股價殺過頭，若後續業績並未如預期來得差，反彈機會與力道可期。
顏榮宏分析，在利空出盡，跌深電子股已跌無可跌的情況下，股價多展開強勁反彈。再者，以台股目前基本面和價值面來看，都有利8月大幅淨流出的外資回補，短線上指數雖進入震盪整埋，只要外資不再出現大幅賣超，或反手作空，預期盤勢在整理過後仍有機會衝關7,896前波高點。
佈局消費電子、通路股
針對未來操作，顏榮宏指出，若9月國際情勢未再惡化衍生出系統風險，中線上跌深反彈的機率仍可期待，可趁量縮打底期間擇優佈局兩岸概念股、電子股及通路股，而選前政策偏多的金融股逢低亦可留意佈局時機。
德盛科技大壩基金經理人李俊毅指出，今年科技股的長期佈局方向，仍是以成長性較高的智慧型手機與平板電腦零組件相關族群為主軸。短線上則尋找前波融資退潮與法人停損賣壓過後，股價遭錯殺的公司，只要基本面未明顯改變，在股價處於超跌與合理區間下，仍可適度佈局。
李俊毅認為，就後續旺季狀況來看，預期仍有一定旺季效應，但個別產業間的落差不小，佈局將側重高成長族群。先前Google併購摩托羅拉，將使得過去營運表現受壓抑的手機零組件廠商與組裝廠具有重新加溫機會，而Android陣營的品牌業者競爭力是否下降，是後續市場將留意的重點。
群益馬拉松基金經理人鍾景星表示，業績較好的產業仍以智慧型手機相關獲利較佳，不僅第二季成長，第三季也會持續向上；整個電子業強弱不一，上游表現相對疲弱，尤其半導體上游受庫存調整的干擾，獲利仍不佳，預期第三季有機會恢復成長。
鍾景星認為，傳產方面與原物料相關的水泥、塑化表現都不錯，其中水泥連續第二、三季都成長，加上下半年原本就是產業旺季，價量齊揚對類股有正面帶動；塑化則是第三季有轉機，加上進入產業旺季，儘管短期受到原物料下跌影響，但在價格回穩後，業績表現值得留意。
鍾景星指出，在跌深反彈後，台股目前評價面仍不貴，屬於安全水位，就指數方面，今年指數波動空間有擴大的現象，操作難度不小。
不過業績差的類股已經先反映股價，預期8月整理後，9月會比較明朗，整體來看不論傳產、電子第四季會一致表現向上。
面板、太陽能股勿追高
匯豐安富基金經理人石隆智指出，若以上半年每股盈餘（EPS）表現來看，獲利較亮眼的個股主要集中在智慧型手機及平板電腦供應鏈，此波雖然也受外資賣壓衝擊，使股價明顯回落，不過，隨iPhone5蓄勢待發，相關個股月營收仍持續上升。
此外，競爭對手微軟等大廠也競相推出新機迎戰，包括PCB、手機按鍵、機殼及代工組裝，甚至是銷售通路，都將是此波「機」戰的受惠者；至於上半年仍處虧損的面板、DRAM及太陽能族群，近期雖然與大盤跌深反彈，石隆智認為，由於產業能見度較不明朗，投資人勿過度追高。
復華復華基金經理人施凱仁表示，近期台股受到國際外圍因素的影響較大，半年報的表現大致平穩但沒有方向性或驚喜，整體對於行情的影響也相當有限。
展望後市，施凱仁表示，後續在市場聚焦江陳會、總統大選等利多下，具有兩岸題材、金融及長期前景明確的電子類股仍相對看好。
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